Che cosa ci sta insegnando Bitcoin

di Jeffrey Tucker1

"Grazie a Bitcoin, ora vivo senza debiti, proprio oggi sono riuscito a pagare tutti i debiti della carta di credito!"

Così scrive un utente su Reddit, e questa dichiarazione è stata riportata da molti altri. Una moneta che non solo dissuade dal fare debiti, ma aumenta abbastanza di valore per ripagare i debiti precedenti può favorire il risparmio?

Sembra impensabile per gli uomini di oggi. Questo perché nessuno di noi a memoria d'uomo ha avuto esperienza con una moneta che aumenta di valore. L'emergere di Bitcoin - una moneta digitale che aumenta in potere d'acquisto nel corso del tempo - ha cambiato radicalmente questa esperienza. Essendo una moneta nata dal libero scambio, fa quello che dovrebbe fare una moneta, cioè aumentare di valore nel tempo.

Al contrario, le valute statali in genere diminuiscono di valore. Questo è l'unico tipo di moneta che abbiamo conosciuto in tutta la nostra vita. Questa realtà influisce sulle nostre decisioni finanziarie personali in modi di cui non siamo sempre consapevoli. Siamo abituati a pensare che non vi sia nessun guadagno inerente al semplice risparmio di denaro.

Con i soldi di carta, i governi e le banche centrali sono in grado di punire chi accumula denaro. Dal momento che può essere creato senza limiti, la disciplina svanisce. Gli individui, le famiglie, le imprese, e il governo possono spendere senza limiti ed evitare le conseguenze del loro comportamento. Non c'è alcun motivo di non essere spendaccioni.

Il dollaro non si è sempre si comportano in questo modo. Durante la seconda rivoluzione industriale, dopo la guerra civile, nella cosiddetta Gilded Age, abbiamo avuto un gold standard. I prezzi sono stati generalmente in calo per tutto quel periodo. O detto in altro modo: il potere d'acquisto del dollaro è sempre aumentato. E 'quasi impossibile per noi anche solo concepire un mondo che ha funzionato in questo modo.

Con un dollaro nel 1894 si comprava tre volte la stessa quantità di grano del 1867. Nel caso del cotone nel 1877 si poteva comprarne il doppio rispetto al 1872. I terreni agricoli diventarono meno cari. In generale, il dollaro aumentò di valore per circa il 2% all'anno in tutto questo periodo. I salari diminuivano dal punto di vista nominiale ma aumentavano in termini reali, semplicemente perché il dollaro poteva comprare più cose. Si prendeva un aumento senza bisogno di chiederlo al capo.

Nello stesso periodo, la popolazione e la produttività aumentarono a livelli che non abbiamo più visto a memoria d'uomo. Oggi celebriamo un 2% e ci mettiamo in ginocchio in segno di gratitudine se la produzione non tende a calare. Ma nel periodo tra il 1870 e 1890, abbiamo visto tassi di crescita del 6% e di più che erano la normalità. Una moneta sana è stata la base di una prosperità senza precedenti.

L'esperienza del XX secolo ha capovolto le nostre aspettative riguardo a quello che il denaro dovrebbe fare. Soprattutto dal dopoguerra, la perdita di valore del dollaro ha punito il risparmio e ha premiato la spesa. Questo è esattamente ciò che gli economisti keynesiani speravano. Volevano che il denaro circolasse sempre e non fosse mai "accumulato". La "deflazione" era una cosa da evitare a qualunque costo.

Per essere ricompensati per il risparmio, abbiamo bisogno di interessi che siano superiori all'inflazione. Questo ha funzionato per un pò, ma negli ultimi 20 anni, le banche centrali hanno cospirato per negarci anche questo. Oggi non c'è più alcuna remunerazione. Non ha più senso accumulare banconote di carta. Teniamo i soldi solo per precauzione per gli imprevisti futuri, non come un tipo di investimento.

In che modo questo influisce sulla mentalità? Ha un effetto profondo. Ciò significa che la gente ha bisogno di essere esortata a risparmiare. Ci aspettiamo una perdita dall'accumulo di denaro, ma ci aspettiamo guadagni dall'acquisto e la proprietà di beni come gli immobili. Spendiamo quello che possiamo e viviamo al limite delle nostre capacità di guadagno, vale a dire un pò al di sopra dei nostri mezzi. Questo è il modello con il quale molte generazioni si sono confrontate.

Con questa tendenza si è notevolmente impoverita la disponibilità di capitali. Anche in questo caso, i keynesiani hanno celebrato la cosa come meravigliosa. In realtà, è una cosa terribile, perché mette l'intera struttura economica in pericolo. Finiamo per dipendere sempre di più dalla banca centrale e sempre meno dalla nostra ricchezza personale. Il debito diventa un modo di vita normale. Andiamo in panico se qualunque cosa minaccia di interrompere il flusso continuo di credito.

Come fa Bitcoin a cambiare tutto ciò? Premiando chi accumula moneta. Insegna alla mente umana che il prezzo dello spendere non è solo il denaro speso, ma anche i guadagni mancati che si sarebbero altrimenti realizzati col risparmio.

Si può provare questo esperimento anche a casa. Per esempio se hai un ragazzo un pò difficile che si comporta come gli altri della sua età, sprecando soldi e senza alcun motivo per risparmiare denaro. Regala a quel ragazzo un Bitcoin e vedi cosa succede, anche senza dare altre spiegazioni.

Potrebbe anche succedere che lo spenda subito su BitcoinStore.com o da qualche altra parte. Ma prima di farlo avrebbe qualche esitazione. Dopo tutto, il 1 gennaio di quest'anno, un Bitcoin valeva 15$. Mentre scriviamo, Bitcoin è scambiato a 218 dollari nell'exchange più popolare, mt.Gox.

Il valore è aumentato ogni giorno. Lungi dal volerlo spendere, ci sarebbero tutte le ragioni per tenerlo.

Il ragazzo potrebbe essere riluttante a sprecarlo in cose di poca importanza. Il fatto stesso di spenderlo implica una perdita nel presente e nel futuro.

A dire la verità la crescita attuale del Bitcoin è così veloce da essere ridicola, ma il punto resta valido: con una moneta sana, è un bene risparmiare. Non è nemmeno una cosa che si deve insegnare. E' una cosa implicita nel sistema. E' un cambiamento di tutti i nostri incentivi.

Bitcoin si basa sull'idea che l'offerta di moneta possa e debba essere stabile. Vi è un limite massimo di 21 milioni di Bitcoins che possono essere creati, e nessuno di noi sarà vivo quando tale limite sarà raggiunto. Nel frattempo, un solo "blocco" di Bitcoin viene aggiunto all'insieme esistente ogni 10 minuti. Non è possibile crearne di più grazie a una truffa piramidale di prestiti sulla base dei Bitcoins esistenti. Un mercato del credito potrebbe emergere, e sicuramente lo farà, ma esso non avrà nessun modo di creare magicamente nuove unità monetarie dal nulla.

Ecco perché Bitcoin è spesso descritto come una moneta "deflazionista". Questo è esattamente il motivo per cui Paul Krugman lo odia così tanto. Nel 2011 ha osservato astutamente che tale valuta significa la fine di tutto un modello che è durato un secolo, ed è per questo lo odia:

"In effetti, Bitcoin ha creato un proprio mondo fatto di gold standard privato, in cui l'offerta di moneta è fissa, piuttosto che soggetta ad aumentare attraverso la stampa…"

"Quello che vogliamo da un sistema monetario non è di rendere ricche le persone che accumulano denaro, vogliamo facilitare le operazioni commerciali e rendere l'economia più ricca nel suo complesso. E non è affatto ciò che sta accadendo in Bitcoin ..."

"E per questo motivo, vi è un incentivo ad accumulare la moneta virtuale, piuttosto che spenderla. Il valore effettivo delle operazioni in Bitcoins è diminuito, piuttosto che aumentato. In effetti, il vero e proprio prodotto lordo in Bitcoin è fortemente diminuito. "

Ecco cosa è bello di questo esperimento: non ha la minima importanza quello che Paul Krugman pensa. Non importa quanti esperti di economia Paul Krugman potrebbe trovare che si oppongano a Bitcoin. Non importa quanti premi Nobel possano denunciarlo e opporsi. Questo perché Bitcoin non è una "politica" inventata dagli intellettuali di una elite privilegiata. Si tratta di una valuta nata dal libero scambio, creata da un imprenditore e scelta dagli operatori sul mercato.

E questo ci porta ad un'altra lezione che Bitcoin ci ha insegnato. Il denaro è come ogni altro bene della società nel senso che può essere prodotto e gestito interamente dal libero mercato. Questo è il contrario di ciò che la maggior parte degli studiosi affermano da più di 100 anni.

Ogni esperto vi dirà che lo Stato deve creare e gestire il denaro. Se non lo fa, andremo incontro al caos. Bitcoin dimostra il contrario, che il denaro può emergere all'interno del mercato stesso, su basi esclusivamente volontare, e non ha bisogno di élite privilegiate per gestirlo.

Si tratta di un postulato fondamentale della società libera. Quando il governo si impossessa del denaro, la libertà è in pericolo. Quando il mercato crea e gestisce il denaro, la libertà trova un rinforzo in ogni transazione. In breve, proprio sulla base della esperienza maturata finora con Bitcoin, vediamo che il pensiero convenzionale di tutto un secolo viene completamente capovolto. Fantastico!

Se sempre più di moneta mondiale sarà gradualmente convertita in cripto-valuta, vedremo cambiamenti nel modo in cui le persone e le imprese gestiscono il denaro. Potremo assistere all'inversione del continuo impoverimento di capitale, in modo che la sua accumulazione diventi di nuovo la norma. Le persone avranno tutti i motivi per smettere di fare debiti e iniziare di nuovo a risparmiare.

Anche i nostri ragazzi impareranno una cosa o due riguardo al rimandare i consumi e a sacrificarsi nel presente per un maggiore guadagno a lungo termine. E' veramente così bello: il ritorno del buon senso antico all'interno della tecnologia più postmoderna si può solo immaginare!

Ma c'è cosa più emozionante di tutte: col ritorno del denaro nelle mani del mercato - denaro sano prodotto dall'eleganza di un software geniale - le prospettive per la libertà saranno di nuovo luminose.

Cordiali saluti,
Jeffrey Tucker

_{Traduzione a cura di Renzo per Il Portico Dipinto}

• 1. What Bitcoin is teaching us: http://lfb.org/today/what-bitcoin-is-teaching-us/